Sunday, January 2, 2011

今年買什麼信托基金好?

股票原產品類 料放異彩

投資金額小、選擇種類多,讓投資單位信托基金的人越來越多。

大馬投資經理聯合會(FiMM)網站資料顯示,截至2010年9月,國內獲證券監督委員會批准的基金多達580項,傳統和回教基金各佔428項和152項。

若以種類區分,這包括股票基金、指數基金、小型資本基金、債券基金、回教股票基金和海外基金。

眼見市場可選擇的基金繁多,邁入全新的一年,配合今年的大趨勢,究竟哪種基金最能脫穎而出,值得投資者“眷顧”呢?

股票和原產品基金的表現今年備受看好。
雖說信托基金屬于長期投資,但隨著全新一年的來臨,投資者應當掌握市場最新趨勢,重新部署投資策略,好讓自己的錢包不受通貨膨脹侵蝕。

兩位專家不約而同告訴《中國報》,明年最受看漲的基金類別,當屬股票和原產品基金。

一位基金經理指出,基于外資大舉湧入護航,富馬隆綜指去年11月10日創下1528.01點歷史閉市記錄后,馬股今年料將持續報捷,連帶股票基金備受看好。

他認為,表現向來穩健的大型股或藍籌股,有望為投資者營造穩定回酬,相信此類型基金將擄獲投資者的心。

“如今物價高漲,通脹壓力將大過去年,以致回酬較低的債券基金暫受投資者冷落。”

可考慮股息基金

VKA財富管理董事經理兼特許財務規劃師林俊喜認同說,只要投資情緒持續高漲,馬股漲勢可期,股票基金自然身價百倍,相對債券基金略為失色。

“再者,全國大選熱潮來襲,上市企業揮別經濟復甦顛簸的一年后,今年料相繼錄得亮眼財報,為馬股漲勢順手推舟。”

他建議,投資者不妨考慮國內股息基金,這類基金通常投資在股息股如銀行股,向來擁有良好紀錄。

馬股去年初表現黯淡,下半年衝刺有力,今年則因外資湧入、大選及一眾利好圍繞繼續綻放光芒,富馬隆綜指更上看1700點。

林俊喜和基金經理都認為,除了股票基金,原產品基金也大有作為,特別是可供投資者長期持有。

林俊喜指出,全球經濟逐步回溫,全球原產品消費很容易超出目前較受限的產量,開啟原產品價格的向上週期。

“全球天氣驟變影響農作物收成,供不應求必使原產品行情大漲,國際原產品市場更已出現普漲現象,對想長期持有的投資者來說,原產品基金不失為一個好選擇。”

不應依賴單一基金經理

分散風險,乃投資最基本的不二法門之一,所以應該趁全新一年,重新探討手上的投資組合,再依需要部署。

林俊喜指出,若信托基金投資者平時有採取定期定額(dollar cost averaging)策略,如今適時考慮多元化投資組合,切勿集中在單一領域。

分散投資

“投資者若已累積10萬或20萬令吉的投資額,卻只集中在單一類別基金,應多元化至不同組別,像把20%撥至海外基金、15%轉至原產品基金等,就是‘不要把所有雞蛋放在同一籃子’般簡單。”

他坦言,投資者知道進場時機,往往不曉得應在何時退場,若是面對如此難題,或可考慮先行局部套利,以免最后所有投資遭套牢。

他也認為,除了多元化投資組合,投資者不應依賴單一的基金經理。

“這也是分散風險的重要策略之一,畢竟每位基金經理的投資策略有別,可取互相補助的效用。”

中國續亮眼雙印最搶眼

印尼去年的股市表現讓國際驚艷,更被列為“第五金磚”。
投資者對新興市場的偏好度越來越高,其中又以印尼和印度的“雙印”最受外資垂青,包辦“新金磚五國”前兩名,堪稱是股價最具成長空間的青春經濟體。

印尼去年的股市表現讓國際市場驚豔,截至2010年12月20日的漲幅達40.8%,在全球主要股市名列前茅。

印尼如今被外資視為第五金磚,與中國、俄羅斯、巴西和印度同列“新金磚五國”,今年料有6.5%的經濟成長率外,原產品價格節節上揚的走勢,也是投資魅力倍增的主因。

印度去年以284億6200萬美元(約879億6181萬令吉),位居外資買超榜首。

印度成第一大金磚

金融海嘯后的金融版圖移轉和人口結構轉變,激勵印度企業獲利成長逐年攀揚,今年料出現26%的爆發成長,大幅超越中國,成為第一大金磚。

中國去年尾開啟升息循環,卻無法消退全球資金湧向大中華市場的趨勢。

市場認為,升息代表中國官方重視實質利率呈現負數的問題,有助減輕市場憂慮。

儘管通脹數據或維持高檔,但強勁資金流入與基本面支撐下,整體中國股市仍有望持續震盪走高。

投資理財3大守則
掌握訊息關注風險未雨綢繆

投資,總是離不開風險,或近或遠都與投資者息息相關,若能掌握更多訊息,至少還能未雨綢繆。

對亞洲而言,熱錢流竄、資產泡沫化、通脹增溫、匯率急升,都是需要密切關注的風險。

七大工業國(G7)明年或繼續維持低利率,加上美國貨幣量化寬鬆政策(QE2)大量注資金融市場,這些資金極有可能湧入新興資本市場。

因為亞洲中期經濟展望較佳,多國央行或繼續緊縮貨幣政策,吸引國際資金到這些市場賺取利差。

國際熱錢流竄的一大風險就是引發資產泡沫,中國兩岸三地和新加坡的房地產市場已有過熱疑慮,在今年經濟有望持續強勁成長帶動下,房地產市場勢必繼續飆漲,增加房產泡沫化的風險。

亞洲去年通脹率普遍處于低點,但隨著國際原產品價格上漲、薪資提高,部分經濟體的通脹開始增溫。

其中又以中國的情況最受關注,因為中國已成區域成長引擎,緊縮貨幣政策和信貸或導致經濟發展減速,拖累亞太地區成長。

為抑制通膨,部分亞洲央行會祭出升息的措施,可能進而推高匯率。但貨幣快速升值將傷害出口競爭力,不利仰賴出口的新興亞洲。

用公積金投資
為退休金增值

除了現金投資,公積金局會員也可透過提取公積金投資單信托基金。

根據公積局文告,2010年第三季的會員投資提款,按年成長30.1%至11億3555萬令吉,超過次季的11億1137萬令吉。

投資提款獲批的申請增21.9%至13萬5833宗,09年同期是11萬1418宗。

但會員單位信托的投資,必須依據公積金局會員投資計劃(EPF-MIS)可投資的名單。

這項名單有來自26家基金管理公司的223項基金,已從去年9月1日起生效,除了擁有至少3年紀錄的基金入榜,投資海外資產不超過30%的基金也包括在內。

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